Путин выбрал лоцмана. Какую судьбу банковского сектора рисует Эльвира Набиуллина

Оценить
Путин выбрал лоцмана. Какую судьбу банковского сектора рисует Эльвира Набиуллина
Эльвира Набиуллина. Фото duma.gov.ru
Президент России Владимир Путин предложил Госдуме кандидатуру Эльвиры Набиуллиной на должность главы Центрального Банка. Срок Эльвиры Набиуллиной на посту главы Банка России истекает 24 июня 2022 года. Она занимает пост председателя ЦБ с 2013 года.

Собственно, никакой интриги вокруг кандидатуры Набиуллиной не было, как не было и других кандидатов. Единственно, ходили слухи, что сама Набиуллина хотела подать в отставку, но эти слухи были опровергнуты официально. Еще гадали, будет ли сохранена 20-процентная ключевая ставка, или, может, она будет повышена.

Свое выступление на совете Центробанка Эльвира Набиуллина начала именно с этого момента. «Сегодня мы приняли решение сохранить ключевую ставку на уровне 20 процентов годовых».

В целом выступление главы Центробанка дало самую развернутую картину того, как власти видят сегодняшнее состояние экономики и ее перспективы. Потому мы решили предложить вам наиболее важные фрагменты.

«В конце февраля мы повысили ключевую ставку в первую очередь для того, чтобы противодействовать рискам для финансовой стабильности в условиях новых беспрецедентных санкций. Были приняты и другие стабилизационные меры. Что мы имеем сегодня? Банковская система работает без сбоев, ситуация с ликвидностью стабилизировалась. Мы предоставляем банкам необходимые средства в полном объеме. В конце февраля банки испытали масштабный отток рублевых средств со счетов населения, но в последние две недели эти деньги возвращаются на срочные вклады. Повышение ставки сыграло в этом ключевую роль. Что касается кредитования, то его рост в последние недели продолжился, но, скорее всего, это связано с использованием ранее одобренных кредитных лимитов. В дальнейшем мы ожидаем ослабления кредитной активности.

Отмечу, что такой рост ставок – временная антикризисная мера. Когда ситуация достаточно стабилизируется, ставки будут снижаться.

Теперь о том, что сейчас происходит с экономикой и инфляцией.

Ускорение инфляции в конце февраля – начале марта было вызвано ажиотажным спросом, прежде всего, в непродовольственном сегменте. Люди активно покупали бытовую технику, автомобили, электронику, мебель, опасаясь, что ассортимент и доступность этих товаров сильно сократятся из-за введенных санкций.

Еще один сегмент, где наблюдается высокая потребительская активность, – это продукты длительного хранения: крупа, мука, макароны, сахар. По мере охлаждения ажиотажного спроса их ценовая динамика нормализуется, цены на отдельные товары могут даже снизиться.

Дальнейшая динамика инфляции будет зависеть от скорости адаптации экономики к новым условиям.

Сегодня практически все компании сталкиваются с перебоями в производственных и логистических цепочках, в расчетах с зарубежными контрагентами. Эту информацию мы получаем от наших подразделений в регионах. При этом внутренний спрос есть, потребность в товарах сохраняется. В условиях сокращения импорта и закрытия части внешних рынков этот спрос будет перенаправляться на российскую продукцию. И если раньше выпуск отдельных товаров был нерентабелен внутри страны, то теперь он становится более интересным для бизнеса. При этом важно не вводить ручного регулирования цен. Их искусственное сдерживание неминуемо приведет к дефициту и снижению качества продукции. Подчеркну: административные меры регулирования цен замедлят скорость адаптации экономики к новым условиям. Подстройка относительных цен не может произойти одномоментно. Это означает, что какое-то время инфляция будет оставаться повышенной, но раскручивания инфляционной спирали мы не допустим.

Конкретные цифры прогноза сейчас назвать весьма сложно. Инфляция в этом году и, скорее всего, в следующем году будет выше прежних оценок. ВВП в ближайшие кварталы снизится.

Ключевая неопределенность – внешние условия торговли при возросшем санкционном давлении. Введенные ограничения коснулись значительной части экспорта и импорта. Помимо официальных санкций, серьезное влияние на ситуацию могут оказать и решения иностранных компаний приостановить работу на нашем рынке.

Какие меры мы приняли для стабилизации ситуации и какие планируем еще принять?

Во-первых, были введены элементы контроля за движением капитала. Это было вынужденным решением в условиях ограниченных возможностей Центрального банка распоряжаться международными резервами.

Во-вторых, мы приняли широкий перечень антикризисных мер по поддержке финансового сектора. В последние годы мы много работали как над повышением автономности внутренней финансовой инфраструктуры, так и над укреплением устойчивости банковской системы. В результате банки имеют возможность идти навстречу клиентам, тем компаниям и гражданам, которые попали в тяжелую ситуацию, реструктурируя их кредиты.

В-третьих, что касается реального сектора, то здесь вместе с правительством мы работаем над тем, чтобы поддержать кредитование компаний. Дополнительные 500 млрд. рублей направлены на программы стимулирования кредитования малого и среднего предпринимательства. Это даст возможность малому и среднему бизнесу получить оборотные кредиты сроком до одного года, а также инвестиционные кредиты на срок до трех лет.

О перспективах денежно-кредитной политики.

Принимая решения, мы будем учитывать необходимость масштабной структурной перестройки экономики. Мы будем проводить денежно-кредитную политику таким образом, чтобы дать время экономике адаптироваться к новым внешним условиям, но с учетом необходимости возвращения инфляции к цели в 2024 году». 

Вслед за увеличением ключевой ставки до 20 процентов годовых банки, естественно, будут повышать свои ставки по кредитам и вкладам. Власти обещают, что по льготным ипотечным программам прежние ставки будут сохранены, что же касается ипотеки не льготным программам, что эксперты предполагают, что ставки составят 22-23 процента. В автокредитовании эксперты ожидают ставок от 23 до 29 процентов. Наиболее существенно вырастут потребительские кредиты, специалисты предполагают максимальную ставку на уровне 35 процентов.

Финансовый аналитик и популярный блогер Александр Горбунов дает такую картину сегодняшней ситуации. Ставки по ипотеке стали очень высокими: Сбербанк – от 19 процентов, ВТБ – от 22,4, Газпромбанк – от 24,1, Открытие – от 21,79, Россельхозбанк – от 23,5 процента . За последние несколько дней рост выдачи ипотеки по программе поддержки молодых семей вырос от 30 до 60 процентов. Минстрой пообещал в ближайшее время представить новые критерии для выдачи льготной ипотеки. Власти планируют сохранить часть программ, но допускают повышение ставок.

Потребительские кредиты

В первые дни после повышения ставки ЦБ банки прекратили прием заявок на новые потребительские кредиты. Возобновление услуги сопровождалось существенным повышением ставок: Сбербанк – до 29,9 процента, ВТБ – до 35,3, Газпромбанк – до 30,9, Хоум Кредит – 39,9, Тинькофф – до 40, Альфа-Банк – до 50, Россельхозбанк – до 23,9 процента.

Новые условия ставят в трудное положение магазины, оформляющие товар в кредит и рассрочку. Розничные сети стали отказывать клиентам в предоставлении рассрочки.

Автокредитование

Средняя ставка по автокредиту до повышения ключевой ставки ЦБ составляла 15,34 процента на новые автомобили и 17,27 процента на машины с пробегом. Сейчас же она колеблется от 22 процентов до 30, но может быть и выше в зависимости от суммы кредита и срока договора.

При этом надо помнить, что согласно статьи 29 закона «О банках» обеспечивают неприкосновенность ставок по уже оформленным договорам.

Спрос на микрозаймы вырос в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом. Средняя сумма займа сейчас составляет почти 8,5 тыс. рублей, что на 12 процентов выше прошлогодних показателей. Чаще всего россияне берут деньги для оплаты дорожающих товаров и услуг. К примеру, в течение одной недели произошло полуторакратное увеличение доли займов, оформленных на ремонт автомобилей и приобретение запчастей к ним.