Путин выбрал лоцмана. Какую судьбу банковского сектора рисует Эльвира Набиуллина

Собственно, никакой интриги вокруг кандидатуры Набиуллиной не было, как не было и других кандидатов. Единственно, ходили слухи, что сама Набиуллина хотела подать в отставку, но эти слухи были опровергнуты официально. Еще гадали, будет ли сохранена 20-процентная ключевая ставка, или, может, она будет повышена.

Свое выступление на совете Центробанка Эльвира Набиуллина начала именно с этого момента. «Сегодня мы приняли решение сохранить ключевую ставку на уровне 20 процентов годовых».

В целом выступление главы Центробанка дало самую развернутую картину того, как власти видят сегодняшнее состояние экономики и ее перспективы. Потому мы решили предложить вам наиболее важные фрагменты.

«В конце февраля мы повысили ключевую ставку в первую очередь для того, чтобы противодействовать рискам для финансовой стабильности в условиях новых беспрецедентных санкций. Были приняты и другие стабилизационные меры. Что мы имеем сегодня? Банковская система работает без сбоев, ситуация с ликвидностью стабилизировалась. Мы предоставляем банкам необходимые средства в полном объеме. В конце февраля банки испытали масштабный отток рублевых средств со счетов населения, но в последние две недели эти деньги возвращаются на срочные вклады. Повышение ставки сыграло в этом ключевую роль. Что касается кредитования, то его рост в последние недели продолжился, но, скорее всего, это связано с использованием ранее одобренных кредитных лимитов. В дальнейшем мы ожидаем ослабления кредитной активности.

Отмечу, что такой рост ставок – временная антикризисная мера. Когда ситуация достаточно стабилизируется, ставки будут снижаться.

Теперь о том, что сейчас происходит с экономикой и инфляцией.

Ускорение инфляции в конце февраля – начале марта было вызвано ажиотажным спросом, прежде всего, в непродовольственном сегменте. Люди активно покупали бытовую технику, автомобили, электронику, мебель, опасаясь, что ассортимент и доступность этих товаров сильно сократятся из-за введенных санкций.

Еще один сегмент, где наблюдается высокая потребительская активность, – это продукты длительного хранения: крупа, мука, макароны, сахар. По мере охлаждения ажиотажного спроса их ценовая динамика нормализуется, цены на отдельные товары могут даже снизиться.

Дальнейшая динамика инфляции будет зависеть от скорости адаптации экономики к новым условиям.

Сегодня практически все компании сталкиваются с перебоями в производственных и логистических цепочках, в расчетах с зарубежными контрагентами. Эту информацию мы получаем от наших подразделений в регионах. При этом внутренний спрос есть, потребность в товарах сохраняется. В условиях сокращения импорта и закрытия части внешних рынков этот спрос будет перенаправляться на российскую продукцию. И если раньше выпуск отдельных товаров был нерентабелен внутри страны, то теперь он становится более интересным для бизнеса. При этом важно не вводить ручного регулирования цен. Их искусственное сдерживание неминуемо приведет к дефициту и снижению качества продукции. Подчеркну: административные меры регулирования цен замедлят скорость адаптации экономики к новым условиям. Подстройка относительных цен не может произойти одномоментно. Это означает, что какое-то время инфляция будет оставаться повышенной, но раскручивания инфляционной спирали мы не допустим.

Конкретные цифры прогноза сейчас назвать весьма сложно. Инфляция в этом году и, скорее всего, в следующем году будет выше прежних оценок. ВВП в ближайшие кварталы снизится.

Ключевая неопределенность – внешние условия торговли при возросшем санкционном давлении. Введенные ограничения коснулись значительной части экспорта и импорта. Помимо официальных санкций, серьезное влияние на ситуацию могут оказать и решения иностранных компаний приостановить работу на нашем рынке.

Какие меры мы приняли для стабилизации ситуации и какие планируем еще принять?

Во-первых, были введены элементы контроля за движением капитала. Это было вынужденным решением в условиях ограниченных возможностей Центрального банка распоряжаться международными резервами.

Во-вторых, мы приняли широкий перечень антикризисных мер по поддержке финансового сектора. В последние годы мы много работали как над повышением автономности внутренней финансовой инфраструктуры, так и над укреплением устойчивости банковской системы. В результате банки имеют возможность идти навстречу клиентам, тем компаниям и гражданам, которые попали в тяжелую ситуацию, реструктурируя их кредиты.

В-третьих, что касается реального сектора, то здесь вместе с правительством мы работаем над тем, чтобы поддержать кредитование компаний. Дополнительные 500 млрд. рублей направлены на программы стимулирования кредитования малого и среднего предпринимательства. Это даст возможность малому и среднему бизнесу получить оборотные кредиты сроком до одного года, а также инвестиционные кредиты на срок до трех лет.

О перспективах денежно-кредитной политики.

Принимая решения, мы будем учитывать необходимость масштабной структурной перестройки экономики. Мы будем проводить денежно-кредитную политику таким образом, чтобы дать время экономике адаптироваться к новым внешним условиям, но с учетом необходимости возвращения инфляции к цели в 2024 году». 

Вслед за увеличением ключевой ставки до 20 процентов годовых банки, естественно, будут повышать свои ставки по кредитам и вкладам. Власти обещают, что по льготным ипотечным программам прежние ставки будут сохранены, что же касается ипотеки не льготным программам, что эксперты предполагают, что ставки составят 22-23 процента. В автокредитовании эксперты ожидают ставок от 23 до 29 процентов. Наиболее существенно вырастут потребительские кредиты, специалисты предполагают максимальную ставку на уровне 35 процентов.

Финансовый аналитик и популярный блогер Александр Горбунов дает такую картину сегодняшней ситуации. Ставки по ипотеке стали очень высокими: Сбербанк – от 19 процентов, ВТБ – от 22,4, Газпромбанк – от 24,1, Открытие – от 21,79, Россельхозбанк – от 23,5 процента . За последние несколько дней рост выдачи ипотеки по программе поддержки молодых семей вырос от 30 до 60 процентов. Минстрой пообещал в ближайшее время представить новые критерии для выдачи льготной ипотеки. Власти планируют сохранить часть программ, но допускают повышение ставок.

Потребительские кредиты

В первые дни после повышения ставки ЦБ банки прекратили прием заявок на новые потребительские кредиты. Возобновление услуги сопровождалось существенным повышением ставок: Сбербанк – до 29,9 процента, ВТБ – до 35,3, Газпромбанк – до 30,9, Хоум Кредит – 39,9, Тинькофф – до 40, Альфа-Банк – до 50, Россельхозбанк – до 23,9 процента.

Новые условия ставят в трудное положение магазины, оформляющие товар в кредит и рассрочку. Розничные сети стали отказывать клиентам в предоставлении рассрочки.

Автокредитование

Средняя ставка по автокредиту до повышения ключевой ставки ЦБ составляла 15,34 процента на новые автомобили и 17,27 процента на машины с пробегом. Сейчас же она колеблется от 22 процентов до 30, но может быть и выше в зависимости от суммы кредита и срока договора.

При этом надо помнить, что согласно статьи 29 закона «О банках» обеспечивают неприкосновенность ставок по уже оформленным договорам.

Спрос на микрозаймы вырос в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом. Средняя сумма займа сейчас составляет почти 8,5 тыс. рублей, что на 12 процентов выше прошлогодних показателей. Чаще всего россияне берут деньги для оплаты дорожающих товаров и услуг. К примеру, в течение одной недели произошло полуторакратное увеличение доли займов, оформленных на ремонт автомобилей и приобретение запчастей к ним.