Россияне беднеют не от того, что берут кредиты. Наоборот, это бедность заставляет жить взаймы
На том самом экономическом совещании, где президент печалился о медленно растущих доходах россиян, разрешился один аппаратный спор. И это может иметь далеко идущие последствия. Это давний спор между главой ЦБ Эльвирой Набиулиной и министром экономического развития Максимом Орешкиным. В чем суть?
Орешкин считал, что рынок потребительского кредитования в стране перегрет, дальнейшее увеличения объемов выданных кредитов приведет как минимум к рецессии, а то и к полномасштабному кризису. По всей видимости, министр помнил, что мировой кризис конца нулевых начался с ипотечного кризиса в США, когда там произошел резкий рост невыплат по ипотечным кредитам. Эльвира Набиулина считала, что рынок кредитования в России находится в порядке и под контролем. ЦБ был уверен, что «кредитного пузыря» в России нет, платежная дисциплина остается высокой, а просрочка по новым кредитам не превышает 2-3 процентов.
Президент ожидаемо принял сторону министра. В этом нет ничего удивительного: еще в июне во время своей прямой линии Путин утверждал, что россияне живут бедно не потому, что мало зарабатывают, а оттого, что много платят по кредитам.
Мнение президента оказалось решающим: через четыре часа после встречи Центробанк и Минэкономразвития выступили с заявлениями о мерах, которые должны резко сократить размах потребительского кредитования.
Министерство заявило, что ситуация на рынке приобретает «характер социальной проблемы». В прошлом году банки выдали населению 2,727 триллиона рублей займов (без ипотеки), за январь-июль 2019-го - еще 1,428 триллиона. Долг растет со скоростью 22-24 процента от года к году - в разы быстрее, чем зарплаты.
В среднем заемщики отдают на оплату процентов и погашение тела долга 43 процента своих доходов, а у каждого седьмого расплата по займам съедают больше 70 процентов заработка. Жизнь в долг, согласно данным ВЦИОМ, стала обычной для половины российских семей.
О жестких мерах по лимитированию выдачи кредитов начали говорить с лета. Тогда же была обнародована одна из самых жестких мер – новые кредиты не смогут получить те граждане, у которых на оплату предыдущих займов уходит более 50 процентов доходов. При этом имеется ясное понимание, что люди закредитованные берут новые займы, чтобы расплатиться с прежними. Теперь у них такой возможности не будет, следовательно, определенный риск роста неплатежей есть. И в проигрыше в такой ситуации окажутся те банки, которые выдали предыдущие кредиты.
Уже после совещания в Кремле ЦБ заявил, что для банков будут закрыты варианты с увеличением срока кредита, чтобы распределить платежи на более длительный период и таким образом координировать кредит с доходами заемщика.
Как считают специалисты Минэкономразвития, скорость роста портфелей потребительского долга замедлится втрое - до 8 процентов год к году, а со следующего года - до 4, прогнозирует МЭР. В денежном выражении объемы выдачи рухнут в 4,5 раза: если в последние 12 месяцев банки прокредитовали физических лиц почти на 3 триллиона рублей, то начиная со следующего года, это будет 650-700 миллиардов рублей в год.
К чему это приведет? Резко снизится рост объемов розничной торговли, который поддерживался в значительной степени заимствованными средствами: в 2020-м году он составит ничтожные 0,6 процента. Это более чем втрое ниже изначального прогноза в 2,1 процента.
Теперь обратимся к экономической ситуации этого года. Согласно данным Росстата, расходы домохозяйств выросли на 1,6 процента в первом квартале и на 1,5-2 во втором. А вот инвестиции наоборот упали. Парадоксальная картина получается: реально располагаемые доходы сокращаются, но расходы растут. Ответ здесь прост - это рост взаймы. Теперь этого роста не будет. Главный драйвер роста ВВП, который хоть как-то держал экономику страны в первом полугодии 2019 — займы населению, умирает.
Еще хуже ситуация на рынке ипотечного кредитования. Банк России опубликовал его статистику за 2018 год. В прошлом году россияне заняли у банков рекордное количество денег на покупку жилья — свыше 3 триллионов рублей. Общий объем выданных кредитов составил 6,2 процента ВВП страны. Но во второй половине 2018 года системообразующие банки ипотечной отрасли повысили базовые ставки по ипотеке с 9-9,5 процента до 10-10,5 процента. Прирост числа новых заемщиков замедлился практически сразу.
Сократился объем автокредитования и как следствие АвтоВАЗ собирается уменьшить объемы производства сразу нескольких моделей.
Независимые эксперты считают, что в целом принятые меры могут привести к рецессии, которой так опасается министр Орешкин.
Уже в 2021 году потребительский спрос может сократиться на 6 процентов, а экономика скатится в рецессию с падением ВВП на 0,6 процента.
Меры, предложенные властями, лечат не болезнь, а симптомы, считает директор Банковского института ВШЭ Василий Солодков. «С того момента, как Крым стал нашим, в России сокращаются реальные доходы, а ВВП растет в пределах статистической погрешности. Люди, у которых не хватает денег, чтобы купить то, что нужно, находят выход в кредитовании. Такая модель могла бы работать в условиях растущей экономики. Но она не растет».